A afirmação de que o carro por assinatura custa menos em mais de 90% dos casos não deve ser tratada como uma regra geral. O número foi apresentado pela Localiza durante o ABX26, em 1º de outubro de 2026, mas a empresa não divulgou a amostra completa nem todas as premissas usadas na comparação.
Segundo o relato do Automotive Business sobre o evento, a análise considerou o custo total de propriedade, conhecido pela sigla TCO. O executivo também mencionou contratos médios de 33 meses e mensalidades acima de R$ 3 mil. Esses dados ajudam a entender o cenário, mas não permitem concluir que a assinatura será mais barata para qualquer motorista.
O que precisa entrar na comparação
Uma comparação correta deve colocar as duas opções na mesma base: mesmo modelo, mesmo prazo, mesma quilometragem e condições equivalentes de uso. Também é preciso definir se a compra será feita à vista ou financiada.
Na compra à vista, o cálculo não pode considerar apenas o preço pago na concessionária. O consumidor precisa incluir seguro, IPVA, licenciamento, manutenção, pneus, documentação e depreciação. Além disso, existe o custo de oportunidade, que representa o rendimento que o dinheiro poderia gerar se permanecesse investido.
O valor residual é outro ponto decisivo. Ao final do período, o proprietário ainda terá um carro que poderá vender. Por isso, o custo econômico da compra não é simplesmente a soma das despesas: é necessário subtrair o valor de revenda estimado, descontando eventuais custos para vender o veículo.
No financiamento, entram ainda juros, tarifas e possível IOF. O consumidor pode terminar o contrato pagando muito mais do que o preço à vista, embora mantenha um ativo ao final. A análise do Banco do Brasil sobre as alternativas de mobilidade destaca justamente que juros, manutenção, uso do capital e quilometragem alteram o resultado da decisão.
Por que a assinatura pode vencer
A assinatura concentra em uma mensalidade vários custos que o proprietário precisa pagar separadamente. Dependendo do contrato, podem estar incluídos IPVA, documentação, manutenção preventiva, proteção, assistência e gestão de pneus e multas.
Essa estrutura tende a favorecer quem quer um carro novo, troca de veículo com frequência e não deseja assumir o risco da depreciação. O efeito também pode ser positivo para quem financiaria a compra com juros elevados ou prefere manter o dinheiro aplicado em outra finalidade.
O cenário fica ainda mais favorável quando o modelo escolhido perde valor rapidamente, quando o seguro é caro ou quando o motorista valoriza a previsibilidade das despesas. Em veículos eletrificados, por exemplo, a ausência de risco de revenda pode pesar na decisão, embora isso dependa do preço do plano e da desvalorização observada no mercado.
Quilometragem pode inverter o resultado
A mensalidade anunciada não representa necessariamente o custo final. A Localiza informa que seus planos podem trabalhar com franquias mensais de 1.000, 1.500, 2.000, 2.500 e 3.000 km para pessoas físicas. O cliente que ultrapassa o limite paga pelos quilômetros excedentes, conforme as condições do contrato.
As regras estão detalhadas no guia da Localiza sobre franquia de quilometragem. A empresa também afirma que pode verificar o uso durante o contrato e realizar uma conferência no momento da devolução.
Assim, um motorista que roda pouco pode contratar um plano adequado e preservar a vantagem da assinatura. Já quem percorre longas distâncias, trabalha com o carro ou enfrenta viagens frequentes pode acumular excedentes e elevar bastante o custo efetivo. Nesse perfil, a compra tende a ganhar competitividade, especialmente se o proprietário mantiver o veículo por muitos anos.
Quando a compra costuma ser melhor
A compra pode terminar mais barata em pelo menos quatro situações:
- quando o consumidor consegue pagar à vista e obtém bom valor de revenda;
- quando o veículo escolhido tem baixa depreciação e seguro acessível;
- quando o proprietário roda acima da franquia típica dos planos;
- quando o carro permanece na família por um período longo após o fim do financiamento.
O resultado também pode favorecer um seminovo. O preço de aquisição é menor, embora a manutenção e o risco de reparos possam aumentar conforme a idade do veículo. O estudo do Banco do Brasil ressalta que a escolha depende do perfil, da condição financeira, dos deslocamentos e da disposição para assumir as obrigações previstas no contrato.
O que os “90%” realmente significam
Sem conhecer os modelos, prazos, quilometragens, taxas de financiamento, valores residuais e custos de manutenção usados pela Localiza, não é possível reproduzir ou auditar a proporção de 90%. O dado deve ser entendido como o resultado de uma amostra específica, e não como uma promessa individual de economia.
Para testar a afirmação, o consumidor deve calcular o custo mensal efetivo de cada alternativa. Na assinatura, entram todas as mensalidades, franquia, excedentes, caução quando houver, avarias e eventual multa por saída antecipada. Na compra, entram entrada, parcelas, juros, seguro, impostos, manutenção, depreciação, custo de oportunidade e valor de revenda.
Portanto, a assinatura pode ser mais barata em muitos cenários, sobretudo para quem busca previsibilidade, troca frequente e não quer imobilizar capital. Porém, a compra ainda tende a vencer para quem roda muito, mantém o carro por mais tempo, compra à vista e consegue preservar um bom valor residual. A resposta correta não é “assinar sempre”, mas comparar contratos e veículos com as mesmas premissas.